Отчет о движении денежных средств по МСФО: прямой и косвенный методы, структура и типичные ошибки
Дата публикации: 11.09.2026
Отчет о прибылях и убытках показывает финансовый результат компании, но не отвечает на вопрос, хватает ли у неё денег для расчётов с поставщиками, банками и акционерами. Именно для этого готовится отчет о движении денежных средств (ОДДС) — форма, которая, в отличие от отчета о прибылях и убытках, гораздо меньше подвержена влиянию учётных оценок и неденежных корректировок.
Правила составления ОДДС по международным стандартам закреплены в МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». Разберём структуру отчета, разницу между прямым и косвенным методом и на что обратить внимание при заполнении ОДДС, чтобы не допустить типичных ошибок.
Что такое отчет о движении денежных средств и зачем он нужен
Отчет о движении денежных средств отражает денежные потоки компании — притоки и оттоки денежных средств и их эквивалентов — за отчётный период. В отличие от отчета о прибылях и убытках, который формируется по методу начисления, ОДДС показывает реальное движение денег и не подвержен влиянию таких неденежных операций, как начисление амортизации, создание резервов или переоценка активов.
МСФО (IAS) 7 указывает, что информация о денежных потоках в совокупности с другими формами отчетности помогает пользователям оценить изменения в чистых активах компании, её финансовой структуре (включая ликвидность и платёжеспособность), а также способность генерировать денежные средства и адаптироваться к меняющимся обстоятельствам.
Структура отчета о движении денежных средств
ОДДС по МСФО (IAS) 7 делится на три раздела — денежные потоки классифицируются по видам деятельности:
- Операционная деятельность — основная, приносящая доход деятельность компании, а также прочая деятельность, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Сюда попадают поступления от покупателей, платежи поставщикам и персоналу, уплата и возврат налогов.
- Инвестиционная деятельность — приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств: покупка и продажа основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений, выдача и погашение займов третьим лицам.
- Финансовая деятельность — операции, которые приводят к изменению размера и структуры собственного капитала и заёмных средств компании: получение и погашение кредитов и займов, выпуск и выкуп акций, выплата дивидендов, платежи по обязательствам аренды.
Сумма чистых денежных потоков по трём разделам, скорректированная на эффект изменения валютных курсов в отношении остатков денежных средств в иностранной валюте, даёт итоговое изменение остатка денежных средств и их эквивалентов за период — эта величина должна сверяться с показателями на начало и конец периода в отчете о финансовом положении.
Отдельного внимания при заполнении ОДДС требует классификация процентов, дивидендов и налога на прибыль: МСФО (IAS) 7 допускает по ним определённую вариативность: уплаченные проценты и дивиденды можно отнести к операционной либо к финансовой деятельности, а полученные проценты и дивиденды — к операционной либо к инвестиционной. Выбранный подход должен применяться последовательно от периода к периоду и быть раскрыт в учётной политике.
Прямой и косвенный методы составления ОДДС
Согласно п. 18 МСФО (IAS) 7, раздел операционной деятельности можно составить одним из двух методов — прямым или косвенным. Выбор метода влияет только на операционный раздел: инвестиционная и финансовая деятельность всегда раскрываются прямым методом, то есть валовыми суммами поступлений и выплат.
Прямой метод раскрывает информацию об основных видах валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат: суммы, полученные от покупателей, суммы, выплаченные поставщикам и работникам, проценты и налоги, уплаченные и полученные. Такие данные можно получить либо напрямую из учётных записей компании, либо расчётным путём — скорректировав выручку, себестоимость и прочие статьи отчета о прибылях и убытках на изменения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и прочие неденежные статьи.
Косвенный метод строится от показателя прибыли или убытка за период и последовательно корректирует его на:
- неденежные операции — амортизацию, создание и восстановление резервов, отложенные налоги, переоценку и обесценение активов, курсовые разницы, долю в прибыли ассоциированных компаний;
- изменения статей оборотного капитала, связанных с операционной деятельностью, — дебиторской и кредиторской задолженности, запасов;
- прочие статьи, денежные потоки по которым относятся к инвестиционной или финансовой деятельности, — например, прибыль или убыток от выбытия основных средств.
МСФО (IAS) 7 прямо поощряет применение прямого метода, поскольку он даёт более полезную информацию для прогнозирования будущих денежных потоков, чем косвенный. Тем не менее на практике подавляющее большинство компаний используют косвенный метод — он проще и дешевле в подготовке, так как опирается на данные, уже сформированные в отчете о прибылях и убытках и балансе, и не требует ведения отдельного учёта валовых денежных потоков по операционной деятельности.
Обратите внимание: с отчётных периодов, начинающихся 1 января 2027 года и позднее, вступает в силу МСФО (IFRS) 18 «Представление и раскрытие информации в финансовой отчетности», который вносит изменения и в МСФО (IAS) 7 — убирает нынешние варианты классификации уплаченных и полученных процентов и дивидендов и вводит операционную прибыль (убыток) как обязательную отправную точку для сверки денежных потоков от операционной деятельности при косвенном методе.
Как заполнить ОДДС: практическая последовательность
На практике заполнение ОДДС (чаще всего косвенным методом) выстраивается в следующей логике:
- Взять за основу показатель прибыли до налогообложения за отчётный период из отчета о прибылях и убытках.
- Скорректировать его на неденежные статьи — прибавить амортизацию, обесценение активов, создание резервов, вычесть или прибавить курсовые разницы и переоценку, исключить долю в прибыли ассоциированных и совместных компаний.
- Скорректировать на изменения оборотного капитала — рассчитать изменение остатков запасов, дебиторской и кредиторской задолженности за период по данным баланса и отразить их с соответствующим знаком.
- Вывести денежные потоки от операционной деятельности, отдельно отразив уплаченный налог на прибыль (если его нельзя однозначно отнести к инвестиционной или финансовой деятельности) и проценты — в соответствии с выбранным в учётной политике подходом к их классификации.
- Рассчитать денежные потоки от инвестиционной деятельности — на основании данных о движении основных средств, нематериальных активов и финансовых вложений за период (по данным примечаний к отчетности и учётных регистров).
- Рассчитать денежные потоки от финансовой деятельности — на основании данных о движении заёмных средств, капитала и выплаченных дивидендах.
- Свести итоговое изменение денежных средств и сверить его с остатками на начало и конец периода по отчету о финансовом положении, учтя эффект изменения валютных курсов.
Такой подход удобен тем, что не требует отдельного учёта денежных операций в течение периода — все данные уже есть в готовой отчётности: отчете о прибылях и убытках, отчете о финансовом положении и примечаниях к нему.
ADE Professional Solutions
Типичные ошибки при составлении ОДДС
При подготовке отчета о движении денежных средств по МСФО регулярно повторяется несколько групп ошибок.
Неверная классификация денежных потоков между разделами. Например, проценты по кредитам, выданным другим компаниям, ошибочно относят к операционной деятельности вместо инвестиционной, а выплату дивидендов — к операционной вместо финансовой. Ошибки такого рода искажают структуру отчета и картину ликвидности компании.
Включение неденежных операций в состав денежных потоков. Бартерные операции, взаимозачёты, начисление, но не выплата дивидендов, приобретение активов в обмен на выпуск акций — такие операции не должны попадать в ОДДС как денежные потоки; при существенности они раскрываются отдельно в примечаниях.
Расхождение показателя денежных средств в ОДДС с балансом. Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец периода в ОДДС должен точно совпадать с одноимённой строкой отчета о финансовом положении. Расхождение чаще всего возникает из-за того, что в состав эквивалентов денежных средств включены не все подходящие по критериям инструменты — либо, наоборот, включены инструменты, не отвечающие критериям краткосрочности и высокой ликвидности.
Некорректный учёт эффекта изменения валютных курсов. Денежные потоки в иностранной валюте нужно пересчитывать по курсу на дату операции (или по средневзвешенному курсу за период), а курсовую разницу по остаткам денежных средств в иностранной валюте — выделять отдельной строкой, а не смешивать с операционными, инвестиционными или финансовыми потоками.
Непоследовательное применение подхода к процентам и дивидендам. МСФО (IAS) 7 допускает выбор, к какому разделу относить уплаченные и полученные проценты и дивиденды, но требует применять выбранный подход последовательно из периода в период и раскрывать его в учётной политике — на практике компании нередко меняют подход без соответствующего раскрытия. После вступления в силу МСФО (IFRS) 18 с 2027 года такой выбор по процентам и дивидендам перестанет быть доступен.
Резюме
Отчет о движении денежных средств по МСФО (IAS) 7 строится на классификации денежных потоков по трём видам деятельности — операционной, инвестиционной и финансовой. Выбор между прямым и косвенным методом касается только операционного раздела: косвенный метод проще в подготовке и потому применяется чаще, хотя стандарт поощряет использование прямого метода как более информативного для пользователей отчетности. Корректное заполнение ОДДС требует внимания к классификации процентов и дивидендов, исключению неденежных операций, сверке остатков с балансом и правильному учёту курсовых разниц — именно эти зоны чаще всего становятся источником ошибок и вопросов аудиторов.
Специалисты ADE Professional Solutions помогают компаниям подготовить отчет о движении денежных средств по МСФО, выстроить методологию расчёта денежных потоков и провести ретроспективную проверку ранее подготовленных ОДДС на соответствие требованиям МСФО (IAS) 7.
Частые вопросы
Какой стандарт МСФО регулирует отчет о движении денежных средств?
Отчет о движении денежных средств регулируется МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». Стандарт устанавливает требования к классификации денежных потоков по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и раскрытию информации о них.
В чём разница между прямым и косвенным методом составления ОДДС?
Прямой метод раскрывает валовые поступления и выплаты денежных средств по основным видам операционной деятельности. Косвенный метод строится от показателя чистой прибыли (убытка), скорректированного на неденежные операции, изменения оборотного капитала и статьи, относящиеся к инвестиционной или финансовой деятельности. МСФО (IAS) 7 разрешает применять любой из методов только для операционного раздела — инвестиционная и финансовая деятельность всегда раскрываются прямым методом.
Какой метод составления ОДДС рекомендует МСФО (IAS) 7?
Стандарт прямо поощряет использование прямого метода, поскольку он даёт более полезную информацию для прогнозирования будущих денежных потоков, однако не делает его обязательным. На практике большинство компаний применяют косвенный метод — он проще в подготовке, так как строится на данных, уже сформированных в отчете о прибылях и убытках и балансе.
Из каких разделов состоит отчет о движении денежных средств?
ОДДС по МСФО (IAS) 7 состоит из трёх разделов: денежные потоки от операционной деятельности, денежные потоки от инвестиционной деятельности и денежные потоки от финансовой деятельности. Сумма чистых потоков по трём разделам, скорректированная на влияние изменений валютных курсов, даёт изменение остатка денежных средств и их эквивалентов за период.
Какие ошибки чаще всего встречаются при заполнении ОДДС?
Наиболее частые ошибки — неверная классификация процентов и дивидендов между разделами, включение неденежных операций в состав денежных потоков, расхождение показателя денежных средств в ОДДС с балансом, а также некорректный расчёт эффекта изменения валютных курсов на остатки в иностранной валюте.
Что еще почитать
-
МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» — краткое изложение стандарта от ADE Professional Solutions.
Материал содержит цель стандарта, ключевые определения и требования к раскрытию информации о денежных потоках.
Читать материал «МСФО (IAS) 7» -
Формирование отчета о движении денежных средств.
Подробный разбор того, что относится к денежным средствам и их эквивалентам и как формируется ОДДС по МСФО (IAS) 7.
Читать материал «Формирование отчета о движении денежных средств» -
Расчёт показателей ОДДС на основании других форм и примечаний отчетности.
Практический материал о том, как получить данные для ОДДС из уже подготовленных форм финансовой отчетности.
Читать материал «Расчёт показателей ОДДС на основании других форм отчетности»
Нормативные источники
- МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (Statement of Cash Flows) — официальный текст IFRS Foundation.
- МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» — общие требования к составу и представлению финансовой отчетности, включая ОДДС.
- ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» — российский аналог стандарта, применяемый для целей РСБУ.
