Основные аспекты юридического, налогового и бухгалтерского регулирования займов между юридическими лицами в ОАЭ
Дата публикации: 17.04.2025
Общие вопросы регулирования
Для осуществления финансовой деятельности, в том числе предоставления финансирования на территории ОАЭ, требуется получение лицензии в соответствии с Федеральным декрет-законом № 14 от 2018 года «О Центральном банке и регулировании финансовых организаций и их деятельности».
При этом, если выдача займов не осуществляется на обычной основе или в качестве хозяйственной деятельности (by way of business) лицензия ЦБ ОАЭ на осуществление финансовой деятельности не требуется.
Коммерческие займы в ОАЭ регулируются, прежде всего, Федеральным декрет-законом №50 от 2022 года «О коммерческих сделках» (Federal Decree by Law No. 50 of 2022 Commercial Transactions Law). Данным законом регулируются основные вопросы предоставления займов, в том числе:
- диспозитивные нормы, как например: определение процентной ставки, возможность досрочного погашения займов и др.;
- императивные нормы, как например:
- процентная ставка должна соответствовать рыночным условиям, при этом, ставка не должна превышать 9% (ст. 72);
- сложные проценты (т.е., проценты на проценты) запрещены (ст. 88);
- займы, выдаваемые коммерческими компаниями, могут быть необеспеченными, в отличие от банковских кредитов, в отношении которых действует требование о наличии «достаточного обеспечения» (ст. 409, п.2).
Законодательство ОАЭ устанавливает определенные ограничения на займы между физическими и юридическими лицами, в частности:
- применительно к акционерным компаниям, зарегистрированным на материковой части страны. Так, публичные акционерные компании в ОАЭ не могут согласно Федеральному декрет-закону № 32 от 2021 года «О коммерческих компаниях» предоставлять финансовую помощь для целей приобретения ценных бумаг компании – займодавца.
- применительно к предоставлению займов связанным сторонам.
Кроме того, необходимо отметить наличие отдельного регулирования предоставления займов для холдинговых компаний, а также для компаний, зарегистрированных в таких свободных зонах как DIFC и ADGM.
Проценты для целей расчета корпоративного налога
Законодательство ОАЭ (Закон о Корпоративном налоге - Corporate Tax Law) регулирует сумму процентов, которые могут быть вычтены как чистые процентные расходы (Net Interest Expenditure). Чистые процентные расходы представляют собой разницу между суммой понесенных процентных расходов (включая перенесенные чистые процентные расходы) и процентным доходом, полученным в течение налогового периода.
- Когда чистые процентные расходы превышают 12 млн дирхамов за налоговый период, сумма вычитаемых чистых процентных расходов определяется как большее из следующих значений:
- 30% EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа);
- минимальный порог (de minimis threshold) в размере 12 млн дирхамов ОАЭ.
- Если чистые процентные расходы (Net Interest Expenditure) находятся ниже минимального порога (de minimis threshold) в размере 12 млн дирхамов ОАЭ за налоговый период, то общее правило ограничения вычета процентов (General Interest Deduction Limitation Rule) не применяется. Это означает, что, при соблюдении положений статьи 30 Закона о корпоративном налогообложении (Corporate Tax Law), вся сумма понесенных процентных расходов за налоговый период может быть вычтена.
Этот принцип известен как «Общее правило ограничения вычета процентов» (General Interest Deduction Limitation Rule).
Кроме того, существуют отдельные ограничения в отношении вычитаемости (deductibility) для целей налогообложения процентов по займам от связанных сторон (ст.31 Закона о корпоративном налоге).
Трансфертное ценообразование
Определение рыночной процентной ставки по договору является требованием с точки зрения трансфертного ценообразования для целей корпоративного налогообложения в ОАЭ. Вопрос определения рыночной процентной ставки для целей трансфертного ценообразования требует детального анализа с использованием одного из методов, предложенных законодательством ОАЭ. Как правило, в сделках финансирования используется метод сопоставимой рыночной цены (comparable uncontrolled price method), в связи с тем, что имеются открытые источники информации с третьими лицами, такие как Bloomberg, Reuters и др.
Определение рыночного уровня процентной ставки основывается на следующих этапах:
- Анализ условий договора займа (дата выдачи займа, срок погашения, страна заемщика, валюта, наличие гарантий, тип процентной ставки, кредитная история заемщика, отрасль деятельности заемщика);
- Поиск займов третьих лиц с аналогичными условиями и кредитным рейтингом;
- Проведение корректировки сопоставимости по ряду критериев, при необходимости.
Стоит отдельно отметить, что на кредитный рейтинг заемщика, входящего в группу компаний, может повлиять скрытая поддержка со стороны группы. Степень вероятности получения такой поддержки, как правило, зависит от положения заемщика в структуре группы: компания, имеющая тесные связи с иными участниками группы, значимая с точки зрения ее позиционирования или бизнес-стратегии, осуществляющая профильный для группы вид деятельности, с наибольшей степенью вероятности получит поддержку со стороны группы в случае недостаточности собственных средств или в иных неблагоприятных обстоятельствах – а значит, ее индивидуальной кредитный рейтинг может быть в большей степени связан и более близок к рейтингу, присвоенному группе в целом.
По итогам проведенного анализа осуществляется формирование интервала рыночных процентных ставок на основании информации о выявленных сопоставимых сделках в порядке, предусмотренном п.7 ст. 34 Федерального закона ОАЭ №47 от 2022, п.5.3.4. Corporate Tax Guide: Transfer Pricing Guide.
В случае, если процентная ставка входит в получившейся интервал рыночных значений, можно сделать вывод о том, что установленная ставка по договору внутригруппового займа соответствует положениям законодательства. В противном случае, при отклонении установленной процентной ставки от интервала значений, налоговый орган может произвести доначисление таким образом, чтобы получить приемлемый результат, который наилучшим образом отражает факты и обстоятельства сделки или соглашения. При этом, корректируя доход одной стороны налоговый орган должен произвести аналогичную корректировку в отношении второй стороны анализируемой сделки.
Отмечаем, что законодательство ОАЭ установило обязанность уведомлять о внутригрупповых сделках в рамках подачи декларации по корпоративному налогу при достижении суммовых порогов. При этом, необходимо указать метод ценообразования, используемый в сделке и рыночную ставку.
Пороговые значения для целей трансфертного ценообразования:
- При превышении совокупного дохода по всем сделкам со всеми взаимозависимыми сторонами в 40 млн дирхамов, налогоплательщик обязуется заполнить форму уведомления по сделкам со взаимозависимыми лицами. (п. 9.3.2. Разъяснений о порядке заполнения декларации);
- При этом, в случае, если совокупный доход операций по определенной категории операций (товары, услуги, интеллектуальные права и т.д.) превышает 4 млн дирхамов возникает необходимость раскрытия информации о сделках по данной категории операций. (16.1.2. Разъяснений о порядке заполнения декларации).
Отмечаем, что дивиденды, причитающиеся взаимозависимым сторонам, не учитываются при расчете пороговых значений в размере 40 млн дирхамов ОАЭ или 4 млн дирхамов ОАЭ.
Требование о предоставлении документации по ТЦО распространяется на:
- Компании с выручкой более 200 млн дирхамов в соответствующем налоговом периоде;
- и/ или Компании, входящие в международную группу компаний (МГК) с годовой консолидированной выручкой от 3.15 млрд. дирхамов.
Сделки вне периметра контроля: может быть запрошена любая информация, обосновывающая уровень цен, с учетом общей антиуклонительной нормы (ст. 50 Закона №47 от 2022).
Порядок бухгалтерского учета займов
Необходимо учитывать, что налогооблагаемые лица ОАЭ при подготовке финансовой отчетности обязаны использовать стандарты бухгалтерского учета, принятые в ОАЭ в соответствии с Министерским решением № 114 от 2023 года О Стандартах и методах бухгалтерского учета для целей Федерального Декрета-закона № 47 от 2022 года «О налогообложении корпораций и предприятий»:
- Международные стандарты финансовой отчетности — IFRS;
- Международные стандарты финансовой отчетности для малых и средних предприятий (при выручке до 50 млн дирхамов) — IFRS for SMEs.
Порядок учета займов регулируется МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
Займы (как выданные, так и полученные) при первоначальном признании учитываются по справедливой стоимости, затем, как правило, по амортизированной стоимости с применением метода эффективной процентной ставки. При этом в соответствии с МСФО (IFRS) 9 в зависимости от целей приобретения подобных финансовых активов (так называемой бизнес-модели) возможен учет по справедливой стоимости в прибыли и убытке или в прочем совокупном доходе (МСФО (IFRS) 9 para 4.1.2).
Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства это сумма, в которой оценивается финансовый актив или финансовое обязательство при первоначальном признании, минус платежи в счет основной суммы долга, плюс или минус величина накопленной амортизации, рассчитанной с использованием метода эффективной процентной ставки, - разницы между указанной первоначальной суммой и суммой к выплате при наступлении срока погашения, и, применительно к финансовым активам, скорректированная с учетом оценочного резерва под ожидаемые кредитные убытки (Приложение А, МСФО (IFRS 9)).
Эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом кредитного риска – это ставка, дисконтирующая расчетные будущие денежные выплаты или поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива точно до амортизированной стоимости финансового актива (Приложение А, МСФО (IFRS 9)).
Когда займы являются процентным, порядок бухгалтерского учета не сложен. При получении займа он в полной сумме учитывается в составе обязательств, при начислении процентов возникает обязательство и процентный расход. Аналогично и с займами выданными - бухгалтерский учет операций соответствует условиям договора.
Однако, если займы являются беспроцентными, порядок учета становится более сложным. Необходимы определить рыночную ставку (arm’s length basis) по договору (см. раздел выше) и скорректировать сумму основного долга по займу в учете, а также начисленные проценты.
Рассмотрим учет беспроцентных займов между связанными сторонами на примерах
Пример 1: Выдача займа связанной стороной
Компания А выдала беспроцентный займ в размере 1 000 у.е. связанной стороне – ассоциированной Компании В. Срок возврата через 2 года единым платежом.
Учет у Компании А
Займ беспроцентный, поэтому его справедливая стоимость на дату признания не равна номинальной величине операции. С экономической точки зрения, когда компания предоставляет беспроцентный займ, она несет убыток, так как могла бы получить доход с данной инвестиции.
Необходимо определить процентную ставку для займов с аналогичными условиями, которые предоставляются на рынке между независимыми сторонами. В нашем случае допустим это 6%.
В таблице ниже приведен график возврата тела долга. Он дисконтируется по рыночной процентной ставке в 6% и составляет 890 условных единиц на дату первоначального признания.
| Дата | Сумма платежа | Дисконтированная стоимость | Процентные доходы |
|
01.01.2025 |
0 |
890 | |
|
31.12.2025 |
0 |
943 |
53 |
|
31.12.2026 |
1000 |
1000 |
57 |
В момент признания возникает эффект от первоначального признания по справедливой стоимости. Это разница между перечисленной суммой денежных средств и ее справедливой стоимостью. В примере это 110 у.е. (1 000 у.е. минус 890 у.е.).
На момент первоначального признания займа в бухгалтерском учете делаются проводки:
Дт Займы выданные 1 000 у.е.
Кт Денежные средства 1 000 у.е.
Дт Убыток от первоначального признания займа (прибыли и убытки) 110 у.е.
Кт Займы выданные 110 у.е.
Далее на протяжении 2-х лет 110 у.е. будут постепенно признаваться в процентных доходах у Компании А.
Дт Займы выданные
Кт Проценты начисленные (прибыли и убытки)
И, соответственно, к моменту погашения займа в 2026 году его балансовая (учетная) стоимость будет равна номинальной величине в 1 000 у.е.
Учет у Компании В
С экономической точки зрения при получении беспроцентного займа компания получает дополнительную выгоду, т.к. если бы компания обратилась за внешним кредитованием, ей пришлось бы понести процентные расходы.
Поэтому, аналогично Компании А, Компания В должна использовать рыночную процентную ставку для определения стоимости займа в соответствии с МСФО.
Расчет стоимости займа в учете будет аналогичен примеру по Компании А выше.
Проводки будут зеркальными:
Дт Денежные средства 1 000 у.е.
Кт Займы полученные 1 000 у.е.
Дт Займы полученные 110 у.е.
Кт Прибыль от первоначального признания займа (прибыли и убытки) 110 у.е.
Далее на протяжении 2-х лет 110 у.е. будут постепенно признаваться в процентных расходах у Компании В.
Пример 2: Выдача займа собственником
Компания А является материнской компанией для Компании В. Условия договора займа аналогичны Примеру 1.
Расчет стоимости займа по МСФО для Компаний А и В будет идентичен Примеру 1.
Однако, при отражении операций с собственниками (как юридическими так и физическими лицами) в учете по МСФО есть существенный нюанс.
В соответствии с концептуальными основами МСФО и стандартом IAS 1 «Представление финансовой отчетности» операции с собственниками, действующими в этом качестве, отражаются в составе капитала и финансовый результат не затрагивают. Собственник, выдавая беспроцентный займ, не действует на рыночных условиях, у него есть прямая заинтересованность в деятельности компании, от выданного займа он не получит прямой доход, который ожидал бы независимый участник рынка. Это некая форма вклада в капитал дочерней компании в виде льготы по процентам, поэтому операция отражается через капитал.
Таким образом, в момент первоначального признания займа:
Компания А – покажет эффект от первоначального признания как увеличение инвестиции в компанию В:
Дт Инвестиция в компанию В 110 у.е.
Кт Займы выданные 110 у.е.
Компания В – отразит эффект первоначального признания как взнос от собственника в составе капитала:
Дт Займы полученные 110 у.е.
Кт Прочие операции с собственниками (капитал) 110 у.е.
Процентные доходы/расходы Компаний А и В в последующих отчетных периодах будут отражаться в обычном порядке в составе прибылей и убытков.
