Консолидация финансовой отчетности с элиминацией дивидендов при косвенном владении дочерней компанией
Важным этапом подготовки консолидированной отчетности по МСФО является элиминация внутригрупповых остатков и оборотов, к которым могут быть отнесены:
- поступления и платежи между компаниями Группы;
- доходы/расходы, являющиеся результатом взаимных операций между компаниями Группы;
- внутригрупповые займы и кредиты и проценты по ним;
- дебиторская/кредиторская задолженность, возникшая между компаниями Группы.
Дивиденды, которые уплачивают компании Группы друг другу, также подлежат элиминации. Сложность процесса элиминации зависит от структуры конкретной Группы. Структура может быть простой, когда материнская компания прямо владеет долей в дочерней компании, или сложной.
Одним из примеров сложной структуры является косвенное владение долями дочерней компании. В данном случае две или более компании Группы владеют долями другой компании, также входящей в состав Группы. В таких ситуациях при составлении консолидированной отчетности часто возникают вопросы: как корректно провести элиминацию дивидендов и как отразить их в отчете об изменении капитала — по эффективной или прямой доле участия материнской компании в капитале дочерней. Именно эти вопросы будут рассмотрены в данной статье.
Ситуация:
Материнская Компания владеет 60 % Компании А и 70 % Компании Б. В то же время инвестиция Компании А в Компанию Б составляет 5 % от уставного капитала. Структура владения представлена на схеме 1.
Схема 1 — Структура владения
Отдельная финансовая отчетность каждой компании Группы за 20Х1 год представлена в Таблице 1:
Таблица 1 — Отдельная финансовая отчетность компании Группы (до распределения дивидендов)
Материнская компания | Компания А | Компания Б | |
|---|---|---|---|
Инвестиция в А | 120 | - | - |
Инвестиция в Б | 140 | 10 | - |
Прочие активы | 500 | 640 | 850 |
Итого активы | 760 | 650 | 850 |
|
|
|
|
Обязательства | (460) | (50) | (50) |
Итого обязательства | (460) | (50) | (50) |
|
|
|
|
Уставный капитал | (100) | (200) | (200) |
Нераспределенная прибыль | (200) | (400) | (600) |
Итого капитал | (760) | (600) | (800) |
Для наглядности примера сделано допущение о том, что в 20X1 году у всех компаний, входящих в Группу, финансовый результат за отчетный период был равен нулю.
На начало отчетного периода Группа подготовила консолидированную финансовую отчетность за 20Х0 год.
С целью консолидации финансовой отчетности анализируемой Группы были проведены следующие консолидационные корректировки:
- элиминация инвестиций;
- выделение неконтролирующей доли участия (НДУ).
Необходимость исключения инвестиций из консолидированной отчетности регламентирована в МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и обусловлена тем, что при использовании построчного сложения активы дочерних компаний будут показаны в отчетности дважды (как инвестиции и отдельные виды активов и обязательств). В связи с этим производится элиминация инвестиций материнской компании в дочерние организации и доли материнской компании в собственном капитале каждой из дочерних организаций.
Таким образом, анализируемая Группа провела следующую корректировку:
Дт Уставный капитал 400 (200+200)
Кт Нераспределенная прибыль 130
Кт Инвестиция в Компанию А 120
Кт Инвестиция в Компанию Б 150 (140 + 10)
Материнская компания не владеет 100 % долей в капитале дочерних компаний, поэтому необходимо выделить неконтролирующую долю участия. В соответствии с МСФО (IFRS) 10 неконтролирующей долей участия является доля в собственном капитале дочерней компании, не относящаяся прямо или косвенно на материнскую компанию.
Неконтролирующая доля участия должна рассчитываться на основе чистых активов (капитала) дочерних компаний и эффективной доли владения ими. Эффективной долей владения признается процент как прямого, так и косвенного владения материнской организацией дочерними компаниями. Расчет эффективной доли владения для анализируемой ситуации представлен в Таблице 2.
Таблица 2 — Расчет эффективной доли владения материнской компании дочерними организациями
Компания | Доля владения материнской компании | Доля владения компании А | Эффективная доля владения материнской компании |
|---|---|---|---|
Компания А | 60 % | - | 60 % |
Компания Б | 70 % | 5 % | 70 % + 60 % * 5 % = 73 % |
Таким образом, расчет неконтролирующей доли участия каждой из дочерних компаний можно представить следующим образом:
Таблица 3 — Расчет неконтролирующей доли участия
Компания | Эффективная доля владения материнской компании | Неконтролирующая доля участия, % | Неконтролирующая доля участия, тыс. руб. |
|---|---|---|---|
Компания А | 60 % | 100 % - 60 % = 40 % | (200+400-10) * 40 % = 236 |
Компания Б | 73 % | 100 % - 73 % = 27 % | (200+600) * 27 % = 216 |
При выделении неконтролирующей доли участия проводится следующая корректировка:
Дт Капитал (нераспределенная прибыль) 452 (236+216)
Кт Неконтролирующая доля участия 452
Консолидационная таблица на начало 20Х1 года будет выглядеть следующим образом:
Таблица 4 — Трансформационная таблица на начало 20Х1 года
Материнская компания | Компания А | Компания Б | Элиминация инвестиций | НДУ | Итого | |
|---|---|---|---|---|---|---|
Инвестиция в А | 120 | - | - | (120) | - | - |
Инвестиция в Б | 140 | 10 | - | (150) | - | - |
Прочие активы | 500 | 640 | 850 | - | - | 1 990 |
Итого активы | 760 | 650 | 850 | 270 | - | 1 990 |
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства | (460) | (50) | (50) | - | - | (560) |
Итого обязательства | (460) | (50) | (50) | - | - | (560) |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал | (100) | (200) | (200) | 400 | - | (100) |
Нераспределенная прибыль | (200) | (400) | (600) | (130) | 452 | (878) |
НДУ | - | - | - | - | (452) | (452) |
Итого капитал | (300) | (600) | (800) | (270) | - | (1 430) |
В 20Х1 году Компания Б решила часть своей нераспределенной прибыли (далее — НРП), имеющейся на 31.12.20Х1, а именно 500 тыс. рублей, направить на выплату дивидендов инвесторам. Распределение дивидендов между акционерами/участниками проводится пропорционально доле их инвестиции в капитале компании. Таким образом, материнская компания должна получить 350 тыс. рублей дивидендов (500 тыс. рублей * 70 %), а Компания А — 25 тыс. рублей (500 тыс. рублей * 5 %). Миноритарные акционеры Компании Б должны будут получить 125 тыс. рублей дивидендов. Эффективная доля участия материнской компании не влияет на распределение дивидендов.
Доход от дивидендов, полученных от Компании Б, отражается в учете материнской компании и Компании А следующей проводкой:
Материнская компания
Дт Доходы в форме дивидендов 350
Кт Прочие активы 350
Компания А
Дт Доходы в форме дивидендов 25
Кт Прочие активы 25
Компания Б отразит в учете задолженность по дивидендам, распределенным из НРП:
Дт Капитал (нераспределенная прибыль) 500
Кт Обязательства 500
Для целей примера делается допущение, что дивиденды Компанией Б на конец 20Х1 года выплачены не были.
Отдельная финансовая отчетность компаний после распределения дивидендов будет представлена следующим образом:
Таблица 5 — Отдельная финансовая отчетность компания на конец 20Х1 года
Материнская компания | Компания А | Компания Б | |
|---|---|---|---|
Инвестиция в А | 120 | - | - |
Инвестиция в Б | 140 | 10 | - |
Прочие активы | 850 | 665 | 850 |
Итого активы | 1 110 | 675 | 850 |
|
|
|
|
Обязательства | (460) | (50) | (550) |
Итого обязательства | (460) | (50) | (550) |
|
|
|
|
Уставный капитал | (100) | (200) | (200) |
Нераспределенная прибыль | (200) | (400) | (100) |
Прибыль текущего периода | (350) | (25) | - |
Итого капитал | (650) | (625) | (300) |
|
|
|
|
Доходы в форме дивидендов | (350) | (25) | - |
В процессе консолидации проводятся следующие корректировки:
- элиминация инвестиций (проводится аналогично предыдущему году);
- элиминация дивидендов;
- выделение неконтролирующей доли участия (в связи с тем, что капитал дочерних компаний изменился, сумма НДУ должна быть пересчитана).
Элиминацию дивидендов необходимо отразить следующей корректировкой:
Дт Доходы в форме дивидендов 375 (350+25)
Дт Обязательства (обязательство по выплате дивидендов у Компании Б) 375
Кт Нераспределенная прибыль 375
Кт Прочие активы (элиминация дебиторской задолженности по дивидендам к получению у материнской компании и Компании А) 375
Консолидационная таблица на конец 20Х1 года выглядит следующим образом:
Таблица 6 — Трансформационная таблица на конец 20Х1 года
Материнская компания | Компания А | Компания Б | Элиминация инвестиций | Элиминация дивидендов | НДУ | Итого | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Инвестиция в А | 120 | - | - | (120) | - | - | - |
Инвестиция в Б | 140 | 10 | - | (150) | - | - | - |
Прочие активы | 850 | 665 | 850 | - | (375) | - | 1 990 |
Итого активы | 1 110 | 675 | 850 | (270) | (375) | - | 1 990 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства | (460) | (50) | (550) | - | 375 | - | (685) |
Итого обязательства | (460) | (50) | (550) | - | 375 | - | (685) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал | (100) | (200) | (200) | 400 | - | - | (100) |
Нераспределенная прибыль | (200) | (400) | (100) | (130) | (375) | 327 | (878) |
Прибыль за текущий период | (350) | (25) | - | - | 375 | - | - |
НДУ | - | - | - | - | - | (327) | (327) |
Итого капитал | (650) | (625) | (300) | 270 | 375 | - | (1 305) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы в форме дивидендов | (350) | (25) | - | - | 375 | - | - |
Факт распределения дивидендов Компанией Б оказал влияние на структуру пассивов Группы (изменению подверглись обязательства и неконтролирующая доля участия), а также сделал необходимым проведение дополнительной консолидационной корректировки.
Консолидированный отчет об изменении капитала будет представлен в отчетности Группы следующим образом:
Таблица 7 — Консолидированный отчет об изменении капитала за 20Х1 год
Уставный капитал | Нераспределенная прибыль | Неконтролирующая доля участия | Итого Капитал | |
|---|---|---|---|---|
1 января 20Х1 | 100 | 878 | 452 | 1 430 |
Дивиденды | - | - | (125) | (125) |
31 декабря 20Х1 | 100 | 878 | 327 | 1 305 |
Таким образом, в консолидированном отчете об изменении капитала отражается только сумма дивидендов, распределенных на миноритарных акционеров/участников Компании Б. Поскольку дивиденды распределяются между всеми акционерами/участниками пропорционально доле их инвестиций в капитал компании, в Отчете об изменении капитала Группы начисление дивидендов отражается по прямым долям владения миноритариев Компанией Б. При этом неконтролирующая доля участия Группы на конец периода рассчитывается по эффективной доле.
