Банк применял льготные положения Соглашения Россия-Люксембург при выплате аффилированной компании процентов по долговому финансированию.
Судами был установлен транзитный характер выплат через компанию в Люксембурге в пользу общего контролирующего акционера – итальянской компании. Правовые основания для применения пониженной ставки по Соглашению Россия-Люксембург отсутствовали, и при выплате процентного дохода банк обязан был удержать налог по ставке 10%, предусмотренной Соглашением Россия-Италия.