Мы оказываем следующие услуги в области финансового консалтинга:
Финансовая, налоговая и юридическая экспертиза экспертизы (due diligence)
Узнать подробнееПроцедура финансового due diligence позволяет оценить риски и определить справедливую цену сделки при приобретении бизнеса / доли в бизнесе, предоставлении проектного финансирования. Мы проводим финансовый и налоговый due diligence для наших клиентов в ходе подготовки сделок по всему миру и в различных отраслях.
Использование результатов проведения финансовой экспертизы позволяет нашим Клиентам четко понимать и оценивать риски, связанные с приобретаемыми активами, оговаривать их с продавцом и по необходимости корректировать первоначально оговоренную цену и существенные условия соглашения о купле-продаже акций.Основными этапами проектов на проведение должной финансовой проверки, как правило, являются:
- анализ системы управления;
- анализ системы закупок, производства и продаж;
- анализ результатов деятельности и финансового состояния за последние 2-3 года. В случае необходимости мы готовим про-форму консолидированной финансовой отчетности по МСФО, анализ потоков денежных средств и оборотного капитала, анализ оценки бизнеса компании, бюджетов и прогнозных данных;
- проведение анализа корпоративной, операционной и финансовой структуры бизнеса;
- оценка налоговых рисков, которые могут привести к существенным оттокам денежных средств из компании объекта проверки;
- оценка юридических рисков, связанных с правами собственности на активы, судебными разбирательствами, структурой собственности и прочими юридическими аспектами бизнеса.
В качестве результата наши клиенты получают Отчет о проведении должной финансовой проверки, в котором:
- проанализированы вышеуказанные аспекты;
- детально описаны ключевые финансово-экономические, налоговые и юридические риски и предложены пути их снижения, например, путем включения оговорок в договор купли-продажи акций;
- микроэкономический анализ бизнеса, включая описание основных драйверов бизнеса, расчет точки безубыточности и ее чувствительности к драйверам, анализ постоянных, переменных затрат;
- предложены поправки к оценочной модели бизнеса – как к методике оценки компании, так и к стоимостным показателям (Выручка, EBITDA, Чистая прибыль);
- рекомендации по отказу от сделки (или точка stop-loss), как один из вариантов завершения проверки.
Проведение судебной и внесудебной финансово-экономической экспертизы
Узнать подробнееФинансово-экономическая экспертиза может потребоваться в целях получения независимого заключения о финансовой деятельности и состоянии компании — в частности, по следующим вопросам:
- экономическая обоснованность понесенных расходов; размер понесенных убытков;
- платежеспособность компании / бизнеса;
- оценка сложных методологических вопросов учета активов, обязательств, доходов и расходов в соответствии с требованиями МСФО;
- соответствие цен по сделкам рыночному уровню;
- обоснованность применяемой методики ценообразования;
- сопоставимость сделок и анализ влияния различий между условиями сделок на их результаты;
- расчет скорректированных показателей бизнеса и проверка корректности расчета отдельных финансовых показателей;
- независимая оценка рыночной стоимости активов;
- оценка действий менеджмента в конкретных экономических ситуациях / обстоятельствах (например, преднамеренное доведение до банкротства / несостоятельности);
- корректность применения методов определения для целей налогообложения доходов (прибыли, выручки).
Финансовые расследования и контрольно-ревизионные процедуры
Узнать подробнееРасследование фактов мошенничества
- воспроизведение и документирование хронологии свершившегося факта мошеннических действий с учетом обнаруженных данных (опрос свидетелей, подборка документов);
- классификация факта мошенничества с точки зрения возникновения ответственности:
- уголовная (УК РФ);
- гражданско-правовая (ГК РФ);
- дисциплинарная (ТК РФ);
- корпоративная (Кодекс корпоративного поведения, ТК РФ).
- резюме достаточности доказательств и фактов для привлечения к одному из видов ответственности;
- расчет прямого и, при возможности, косвенного ущерба от противоправных действий с подборкой документального подтверждения данной информации;
- подготовка рекомендаций по внедрению превентивных мер в подразделениях компании для снижения риска возникновения аналогичного вида мошеннических действий.
Оценка эффективности системы внутреннего контроля и предотвращения мошенничеств
- подготовка схемы основных бизнес-процессов компании с учетом существенности и ликвидности активов, а также количества и удаленности филиалов /подразделений / дочерних компаний;
- анализ существующей системы контроля и проектирование продуктивных изменений в ней;
- оценка степени надежности существующей системы контроля по каждому из бизнес-циклов, включая тестирование устойчивости к типовым схемам мошенничества;
- презентация независимого мнения на Правлении, Совете Директоров, Наблюдательном Совете и прочих органах управления компанией / группой;
- обучение персонала компании по теме «Профилактика мошенничества» с анализом классических схем;
- детальный анализ схемы с расчетом экономического ущерба;
- предложение вариантов дальнейших действий для собственника.
Проверка достоверности результатов деятельности компании
- детальный анализ отчетности компании /направления / бизнес-сегмента с учетом существенности статей доходов, расходов, активов и обязательств компании (включая горизонтальный и вертикальный);
- подготовка независимой объективной картины финансового результата компании /направления / бизнес-сегмента с разбивкой на объективные и субъективные факторы;
- презентация собственного независимого мнения в отношении финансового результата и финансового состояния компании /направления / бизнес-сегмента на Совете Директоров, Правлении и прочих управляющих органах.
Независимая оценка соблюдения партнерских отношений
- определение обязательств каждого из партнеров в рамках соглашений о приобретении акций или соглашений о совместной деятельности;
- приоритезация условий и обязательств;
- постатейный анализ исполнения партнерами обязательств по соглашению, включая анализ по принципу «суть над формой» в отношении всех хозяйственных операций;
- подготовка заключения о выполнении взаимных обязательств, а также расчет экономического эффекта от невыполнения (позднего исполнения) условий;
- выступление в качестве арбитра при обсуждении исполнения взаимных обязательств партнерами.
Оценка достоверности финансовой отчетности
- детальный анализ отчетности компании / группы с учетом существенности статей доходов, расходов, активов и обязательств;
- оценка финансовой отчетности на наличие забалансовых операций;
- оценка вероятности косметических операций по каждому из видов активов / обязательств, а также доходов и расходов;
- тестирование финансовой отчетности на наличие операций с аффилированными лицами;
- тестирование финансовой отчетности на наличие операций, проведенных задним числом;
- финансовый анализ хозяйственных операций по принципу «суть над формой» с учетом существенности;
- подготовка скорректированной отчетности с учетом результатов работы пунктов 1-6 (выделение эффекта косметических операций в отчетности).
Анализ существующей системы работы с кадрами
- анализ применяемых компанией форм трудовых договоров с руководителями и сотрудниками, должностных инструкций;
- анализ подходов к обеспечению безопасности информации, составляющей коммерческую тайну;
- анализ типовых форм договоров с контрагентами;
- рекомендации по проведению превентивных мероприятий, осуществлению
программы по обеспечению неминуемости наказания за противоправные действия.
Наши преимущества
Наличие опыта работы в российских и зарубежных как частных, так и публичных холдингах; в то же время опыт работы и выполнение проектов в «Большой Четверке»
Эксперты, имеющие степень FCCA, квалификационный аттестат аудитора, ACCA Practicing Certificate, CFE (Certified Fraud Examiner), налоговые юристы
Комплексная экспертиза (операционная, экономическая, юридическая, налоговая и финансовая)
Прозрачность работы, наличие «аудиторского следа» результатов экспертизы
Доступ к необходимым базам данных, источникам информации
Накопленная отраслевая экспертиза
Отраслевой опыт и кейсы
Примеры проектов по финансовому консалтингу и согласованным процедурам:
