109028, Москва, Хохловский пер. 16, стр. 1
  • eng
  • ru
language
Личный кабинет

Финансовый консалтинг и иные согласованные процедуры

Мы оказываем следующие услуги в области финансового консалтинга:

  • Финансовая, налоговая и юридическая экспертиза экспертизы (due diligence)

    Узнать подробнее

    Процедура финансового due diligence позволяет оценить риски и определить справедливую цену сделки при приобретении бизнеса / доли в бизнесе, предоставлении проектного финансирования. Мы проводим финансовый и налоговый due diligence для наших клиентов в ходе подготовки сделок по всему миру и в различных отраслях.
    Использование результатов проведения финансовой экспертизы позволяет нашим Клиентам четко понимать и оценивать риски, связанные с приобретаемыми активами, оговаривать их с продавцом и по необходимости корректировать первоначально оговоренную цену и существенные условия соглашения о купле-продаже акций.


    Основными этапами проектов на проведение должной финансовой проверки, как правило, являются:


    • анализ системы управления;
    • анализ системы закупок, производства и продаж;
    • анализ результатов деятельности и финансового состояния за последние 2-3 года. В случае необходимости мы готовим про-форму консолидированной финансовой отчетности по МСФО, анализ потоков денежных средств и оборотного капитала, анализ оценки бизнеса компании, бюджетов и прогнозных данных;
    • проведение анализа корпоративной, операционной и финансовой структуры бизнеса;
    • оценка налоговых рисков, которые могут привести к существенным оттокам денежных средств из компании объекта проверки;
    • оценка юридических рисков, связанных с правами собственности на активы, судебными разбирательствами, структурой собственности и прочими юридическими аспектами бизнеса.

    В качестве результата наши клиенты получают Отчет о проведении должной финансовой проверки, в котором:


    • проанализированы вышеуказанные аспекты;
    • детально описаны ключевые финансово-экономические, налоговые и юридические риски и предложены пути их снижения, например, путем включения оговорок в договор купли-продажи акций;
    • микроэкономический анализ бизнеса, включая описание основных драйверов бизнеса, расчет точки безубыточности и ее чувствительности к драйверам, анализ постоянных, переменных затрат;
    • предложены поправки к оценочной модели бизнеса – как к методике оценки компании, так и к стоимостным показателям (Выручка, EBITDA, Чистая прибыль);
    • рекомендации по отказу от сделки (или точка stop-loss), как один из вариантов завершения проверки.

  • Проведение судебной и внесудебной финансово-экономической экспертизы

    Узнать подробнее

    Финансово-экономическая экспертиза может потребоваться в целях получения независимого заключения о финансовой деятельности и состоянии компании — в частности, по следующим вопросам:

    • экономическая обоснованность понесенных расходов; размер понесенных убытков;
    • платежеспособность компании / бизнеса;
    • оценка сложных методологических вопросов учета активов, обязательств, доходов и расходов в соответствии с требованиями МСФО;
    • соответствие цен по сделкам рыночному уровню;
    • обоснованность применяемой методики ценообразования;
    • сопоставимость сделок и анализ влияния различий между условиями сделок на их результаты;
    • расчет скорректированных показателей бизнеса и проверка корректности расчета отдельных финансовых показателей;
    • независимая оценка рыночной стоимости активов;
    • оценка действий менеджмента в конкретных экономических ситуациях / обстоятельствах (например, преднамеренное доведение до банкротства / несостоятельности);
    • корректность применения методов определения для целей налогообложения доходов (прибыли, выручки).

  • Финансовые расследования и контрольно-ревизионные процедуры

    Узнать подробнее

    Расследование фактов мошенничества

    • воспроизведение и документирование хронологии свершившегося факта мошеннических действий с учетом обнаруженных данных (опрос свидетелей, подборка документов);
    • классификация факта мошенничества с точки зрения возникновения ответственности:
      • уголовная (УК РФ);
      • гражданско-правовая (ГК РФ);
      • дисциплинарная (ТК РФ);
      • корпоративная (Кодекс корпоративного поведения, ТК РФ).
    • резюме достаточности доказательств и фактов для привлечения к одному из видов ответственности;
    • расчет прямого и, при возможности, косвенного ущерба от противоправных действий с подборкой документального подтверждения данной информации;
    • подготовка рекомендаций по внедрению превентивных мер в подразделениях компании для снижения риска возникновения аналогичного вида мошеннических действий.

    Оценка эффективности системы внутреннего контроля и предотвращения мошенничеств

    • подготовка схемы основных бизнес-процессов компании с учетом существенности и ликвидности активов, а также количества и удаленности филиалов / подразделений / дочерних компаний;
    • анализ существующей системы контроля и проектирование продуктивных изменений в ней;
    • оценка степени надежности существующей системы контроля по каждому из бизнес-циклов, включая тестирование устойчивости к типовым схемам мошенничества;
    • презентация независимого мнения на Правлении, Совете Директоров, Наблюдательном Совете и прочих органах управления компанией / группой;
    • обучение персонала компании по теме «Профилактика мошенничества» с анализом классических схем;
    • детальный анализ схемы с расчетом экономического ущерба;
    • предложение вариантов дальнейших действий для собственника.

    Проверка достоверности результатов деятельности компании

    • детальный анализ отчетности компании / направления / бизнес-сегмента с учетом существенности статей доходов, расходов, активов и обязательств компании (включая горизонтальный и вертикальный);
    • подготовка независимой объективной картины финансового результата компании / направления / бизнес-сегмента с разбивкой на объективные и субъективные факторы;
    • презентация собственного независимого мнения в отношении финансового результата и финансового состояния компании / направления / бизнес-сегмента на Совете Директоров, Правлении и прочих управляющих органах.

    Независимая оценка соблюдения партнерских отношений

    • определение обязательств каждого из партнеров в рамках соглашений о приобретении акций или соглашений о совместной деятельности;
    • приоритезация условий и обязательств;
    • постатейный анализ исполнения партнерами обязательств по соглашению, включая анализ по принципу «суть над формой» в отношении всех хозяйственных операций;
    • подготовка заключения о выполнении взаимных обязательств, а также расчет экономического эффекта от невыполнения (позднего исполнения) условий;
    • выступление в качестве арбитра при обсуждении исполнения взаимных обязательств партнерами.

    Оценка достоверности финансовой отчетности

    • детальный анализ отчетности компании / группы с учетом существенности статей доходов, расходов, активов и обязательств;
    • оценка финансовой отчетности на наличие забалансовых операций;
    • оценка вероятности косметических операций по каждому из видов активов / обязательств, а также доходов и расходов;
    • тестирование финансовой отчетности на наличие операций с аффилированными лицами;
    • тестирование финансовой отчетности на наличие операций, проведенных задним числом;
    • финансовый анализ хозяйственных операций по принципу «суть над формой» с учетом существенности;
    • подготовка скорректированной отчетности с учетом результатов работы пунктов 1-6 (выделение эффекта косметических операций в отчетности).

    Анализ существующей системы работы с кадрами

    • анализ применяемых компанией форм трудовых договоров с руководителями и сотрудниками, должностных инструкций;
    • анализ подходов к обеспечению безопасности информации, составляющей коммерческую тайну;
    • анализ типовых форм договоров с контрагентами;
    • рекомендации по проведению превентивных мероприятий, осуществлению
      программы по обеспечению неминуемости наказания за противоправные действия.


Наши преимущества

Наличие опыта работы в российских и зарубежных как частных, так и публичных холдингах; в то же время опыт работы и выполнение проектов в «Большой Четверке»
Эксперты, имеющие степень FCCA, квалификационный аттестат аудитора, ACCA Practicing Certificate, CFE (Certified Fraud Examiner), налоговые юристы
Комплексная экспертиза (операционная, экономическая, юридическая, налоговая и финансовая)
Прозрачность работы, наличие «аудиторского следа» результатов экспертизы
Доступ к необходимым базам данных, источникам информации
Накопленная отраслевая экспертиза

Отраслевой опыт

Примеры проектов по финансовому консалтингу и согласованным процедурам:

Альфа-Банк

Сотрудничество по ряду проектов в части согласованных процедур по изучению объектов, над которыми банк получил контроль, а также разработка мер по последующему финансово-экономическому оздоровлению.

Крупный российский инвестиционный фонд

Регулярный анализ инвестиций фонда с точки зрения эффективности управления – постинвестиционный анализ.

ОАО «РОСНАНО»

Более 40 проектов по следующим направлениям:

  • Детальный пост-инвестиционный анализ объекта (эффективность инвестиций);
  • Контрольно-ревизионные процедуры;
  • Оценка менеджмента;
  • Оценка стоимости заложенного в рамках проекта имущества, включая НМА;
  • Должная финансовая проверка при покупке Компаний.

Вертикально-интегрированная металлургическая Группа

Сопровождение выхода на IPO (размещение на LSE). Проведение due diligence при осуществлении инвестиций в следующие проекты:

  • Вертикально-интегрированный металлургический холдинг в Румынии;
  • Покупка завода по добыче бокситов в Африке;
  • Покупка металлургического завода в Китае;
  • Осуществление инвестиций в проекты в РФ (нефтегазовая отрасль, девелопмент, нанотехнологии, фармацевтика).

ОАО «Газпром»

Ряд проектов по финансовым расследованиям и оценке экономической целесообразности расходов.


Подписывайтесь на рассылку новостей и публикаций
Будьте всегда в курсе событий и последних новостей
Будьте всегда в курсе событий и последних новостей